Dalla scelta dei mercati al portafoglio investibile.
Un unico ambiente operativo in cloud, dove ogni fase usa le stesse stime prospettiche e la stessa logica decisionale: asset allocation, selezione degli strumenti, adeguatezza, monitoraggio e reportistica.
Un software, due modi di usarlo
Complessità nel framework, semplicità nell'esperienza. Le due modalità sono sempre disponibili e si possono alternare.
Modalità guidata
Per arrivare rapidamente a una proposta solida.
- Si parte da uno dei sette profili di rischio
- Il software seleziona e ottimizza i mercati
- Sub-allocazioni generate e validate in automatico
- Strumenti proposti per ogni asset class
- Report professionale pronto in pochi minuti
Adatta a chi segue molti clienti o si avvicina per la prima volta all'ottimizzazione quantitativa.
Modalità manuale
Per governare ogni elemento del processo.
- Scelta dei mercati con filtri per asset class e valuta
- Smart Asset Picking per la massima decorrelazione
- Parametri personalizzati per ogni mercato
- Sub-allocazioni costruite e validate con pieno controllo
- Gestione di posizioni short e strumenti a leva
Adatta a chi lavora con un approccio quantitativo strutturato.
Tre fasi, un processo completo
La struttura riflette il modo in cui un investitore istituzionale costruisce un portafoglio: dall'asset allocation principale ai sotto-mercati, fino agli strumenti da sottoscrivere.
Oltre 100 mercati
Azionari regionali, settoriali e tematici, obbligazionari, immobiliari, materie prime, private equity e monetari. Le stime si aggiornano via cloud, senza interventi manuali.
Markowitz su stime previsionali
Rendimenti, volatilità e correlazioni attese, non solo storiche. Ogni punto della frontiera è un portafoglio consultabile in dettaglio.
Analisi di ogni portafoglio
VaR su più orizzonti e livelli di confidenza, rischio di shortfall, contributo di ogni posizione alla volatilità complessiva.
Smart Asset Picking
Dato il portafoglio di partenza, classifica i mercati per capacità di diversificazione aggiuntiva. La scelta migliore non è sempre la più ovvia.
Portafoglio medio
La media di più portafogli selezionati sulla frontiera attenua le oscillazioni di composizione tra punti vicini.
Dalla macro alla micro-allocazione
Ogni esposizione principale si scompone in settori, paesi, rating, valute o segmenti di curva. Il peso complessivo resta invariato, il profilo rischio/rendimento migliora.
Automatica o manuale
In modalità guidata le sub-allocazioni sono generate e validate dal software; in modalità manuale si scelgono sotto-mercati e parametri. È anche possibile inserire un'allocazione già definita e verificarne subito il profilo atteso.
Esempio: Commodities, 30% del portafoglio
Il peso iniziale viene ridistribuito sui sotto-mercati.
Fund Universe
Liste di ISIN realmente accessibili per ogni banca o segmento di clientela: il software propone solo strumenti sottoscrivibili.
Lista dei preferiti
Gli strumenti di fiducia del professionista vengono proposti come prima scelta per ogni asset class.
Fondi, ETF, ETC e unit-linked
Anche polizze e prodotti senza NAV pubblico, specifici di singole reti o banche, possono essere integrati nel processo.
Short e leva dentro l'ottimizzazione
Gli ETP ribassisti e a leva sono strumenti di uso comune, ma gli ottimizzatori tradizionali non li rappresentano correttamente.
Posizioni short finanziate
Un ETF short non è una vendita allo scoperto: è un acquisto che impiega liquidità. Con un'opzione dedicata per ciascun mercato, Smartfolio include queste esposizioni al ribasso nell'ottimizzazione di Markowitz.
Strumenti a leva da 1,5× a 15×
Con 100 euro investiti in un ETP a leva 3 si ottengono 300 euro di esposizione, senza ricorrere a debito. Basta indicare il multiplo disponibile per ogni mercato: l'ottimizzatore calcola le esposizioni effettive.
Prima, durante e dopo la proposta
Profilazione del cliente
Un questionario che alterna domande dirette, indirette, emotive ed esempi tratti dalla vita reale.
- Tolleranza al rischio, capacità di rischio e competenza finanziaria
- Posizionamento su una scala di sette profili, dal più conservativo al più aggressivo
Adeguatezza in tempo reale
- Criteri basati su volatilità, VaR o composizione, anche combinati e differenziati per profilo
- Verifica automatica a ogni portafoglio selezionato sulla frontiera
- Parametri preimpostati e personalizzabili in ogni dettaglio
Portfolio Analyser
Per le trattative di acquisizione: il portafoglio attuale del prospect analizzato con gli stessi modelli usati per costruire la proposta.
- Profilo rischio/rendimento atteso dell'allocazione esistente
- Confronto con il portafoglio ottimale
- Inefficienze, sovrapposizioni e mercati con prospettive negative
Monitoraggio e alert
Mercati e previsioni cambiano: il software verifica che i portafogli restino efficienti e adeguati.
- Sforamenti dei limiti di rischio del profilo
- Previsioni diventate negative su mercati in portafoglio
- Deriva dell'allocazione rispetto a quella scelta
- Revisioni pianificabili per ogni cliente
Report pronti per il cliente
Un report per ogni fase del processo di consulenza, stampabile ed esportabile in PDF.
Asset allocation
Frontiera efficiente, portafoglio scelto, metriche di rischio e rendimento atteso.
Analisi del portafoglio
Efficienza, diversificazione e rischi latenti di un portafoglio esistente.
Consulenza
Il documento che accompagna la proposta: strutturato, chiaro, difendibile.
Implementazione
Strumenti, importi e ordini per la sottoscrizione.
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